多氟多李云峰:六氟磷酸锂和电解液将迎春天

2019-12-24


多氟多董事/常务副总经理李云峰

近日,在浙商证券ё-〾的锂论坛上,多氟多董事/常务副总经理李云峰作了关于六氟磷酸锂的主题演讲。李云峰认为,2016年,由于供给不足,需求猛增,六氟磷酸锂将迎来全行业的春天。受此影响,电解液价格也会水涨船高,同时,未来电解液行业整合将加剧。

以下是李云峰的演讲内容:

非常感谢浙商的平台,借此给大家做一个关于六氟磷酸锂的交流。锂这块现在非常热ц,有人说现在是典型的政策市,这些问题行业内也有很多交流,我们新能源汽车是一个政策市,我们的油和电是不是也是政策市呢?我们的石油价格要比国外高N多倍,但是我们的收入才多少?去美国看看,美国的汽油一升下⊙来是0.6美元,对他们来说就是6毛钱,所以美国到处都是5.0以上的排量。

在政府引导下现在市场推动也很厉害,两方面:原材料和整体的需求。现在对它的判断不是未来涨不涨,而是未来涨到天上还是平稳地增长。还有需求,现在是所谓的政策市,需求大得不得了,一直往上涨谁来买单?从股市上来看,大盘从9月份也就涨了10%左右,先是天齐,基本从40多涨到140多,赣锋也涨到三倍,多氟多基本上涨了三倍。

电解卐液,年末的时候价格微涨,比如说像新宙邦,国泰和天赐压这个价格没有涨,也不是它们压的,因℡为是和客户签了长单,不允许涨的,2016年电解液肯定也要一飞冲天,现在电解液的价格回到三年前,六氟磷酸锂的价格可能回到五年前。

接着再往下游涨,谁来买单?到电池,电池现在毛利率还是很高,我们也做电池,毛利率很不错,但是不如汽车高。我们之前去某车厂看,做一辆汽车赚600块钱,没有卖白菜挣得多。现在做一辆新能源汽车只要把车生产出来,自己成立一个销售公司,左手卖右手,国家补贴拿过以后,地补就按0.5的比例你就挣钱了,卖不卖都无φ所谓。现在汽车都非常疯狂,尤其是新能源汽车挣钱得很,我觉得汽车得消化这部分的涨价,因为汽车有补贴,最终是国家买单了,没有问题。

今天的报告将分成四个部分:产品、行业、趋势、建议。

首先,产*品。

简单说一下,因为这个产品跟我们所谓上游的矿,包括基础盐还不太一样,这个产品非常容易潮解,所以基本上都在全程的氮气保护下进行的,对整个工艺的要求还是比较高的。热稳定性非常差,包装全部是用316的不锈钢桶充氮气来保护,基本上没有人为干预了,有干预品质肯定会下降。

制备۩方法,现在成熟的方法基本还是用氢氟酸溶剂法,就是全部在氢氟酸里做溶液,然后低温高压的反应。我们多氟多往前做了一步,⿵我们不是拿氟化锂,是先拿碳酸锂,然后再做氟化锂,再做六氟磷酸锂。

这些指标都是以ppm计的指标,金属离子一般都要求低于1,包括水温和不溶物也都是ppm计的,用的所有分析一起至少用到icp-oes,总体对这个指标要求比较严。此外还要进行SPC数据稳定性的分析,像氢氟酸都要求有一个比较稳定的值。包括过程能力,CPK值都要大于1.33,对一致性的要求也是比较高的。

第二部分,行业。

这个行业中国最早做的是天津金牛,从事行业最早是美国人,发明东西也是美国人,但是工业化是日本人,最早是瑞星化工和关东电化,他们在做这个产品,最开始的成本大概是200万/吨。然后有了森田化学,正好赶上中国要发▀展新能源,大概在十年前,国泰华荣把它引进过来,那时候需要买锂盐都需要拿着中国的瓷器、字画跑到日本,把预付款提前三个月打过去买回来。所以他们在中国当时也做得不错。

我们当时多氟多想做这个产品也是要转型,当时找到这些企业进行技术合作,最终的结果是不行,我们自己投,我们的晶体2010年做出来了。还有另一家公司九九久在做,在这过程中Foosung也做出来了。

下游客户,新宙邦这些。国泰是最大的,杉杉算是一个综合的材料供应商,正极、负极都有。还有比亚迪,它的需求量非常大。

日本三菱化学,之前也是全球第一,但是在中国的GDP拉动下都灰飞烟灭了。现在三菱也不是第一了,中国现在要么天赐第一,要么新宙邦и第一,这两家不分你我。还有三井化学、CGC中央玻璃。韩国有LG化学、Soubrain、三星。

我们2012年做了一张全球市场预测■图α,当时预测2015年全球1万吨,现在来看∽是1.2万吨,低估了大约20%,【2016年我们觉得要比当时的预测大得多,2017年可能更多。整体来说,趋势预测得还可以,但是后来的想象力没有发挥出来,跟碳酸锂面临的状况都是一样的,爆发式的增长。

我们来看看产能。

在2014年的时候产能基本稳定在1.6万吨左右,多氟多2012年扩产,扩产以后其他家也跟着进入这个行业,2013年扩展完了,2014年就感觉痛苦,2015年尤其痛苦。大家就没有激情了,日本人更甚,台湾就不做了。关东的消息一直在变,今天的消┊┋息还是不开,它的产能也是在下降,目前的产能大概是1.34万吨到1.35万吨之间。

八月份以来,整个动力电池的需求增加得很厉害Ж,六氟磷酸锂也出现供不应求的局面。2016年日本企业还是说要转移产能,现在看对2016年影响不大♂。中国企业搞化工的就会增加一点产量,这种增产有限。现在基本上各个六氟磷酸锂的工厂都说要新建产能,包括我们也发了≌公告要新建3000吨,像六氟磷酸锂都是λ18个月的建设周期,产能要建起来也是17年以后的事情了,所以2016年整体来说产能略有增加,通过ζ技改的增加,新增的并不多。

说起全球的,2014年因为价格实在降得太低了,日本就退出▇█去了,国产的锂盐销售超过日本了,台湾企业份额大幅∮降低。2015年中日韩三国锂盐销售稳步上升,中国锂盐市场份额再继续扩大,约占全球份额的51%。

从上来看,斯特拉说在衢州建锂盐工厂,消息也是变来变去,现在来看合作伙伴变了一下,未来还ⓞ是要做,我们感觉如果不在中国建厂,这个锂盐工厂确实有很大的成本劣势。

第三部分,趋势。

电池需求量持续增加,2014年全球新能源汽车30万,中国销售超过7.85万辆,同比增长4倍。2015年1到11月份,乘用?车是13.87万辆。今天我看了最新的消息是整个新能源汽车是27.92万辆,这个是1到11月份的数据,同比增长4倍。任何一个行业有这么一个增长,对上游的材料拉动都是巨大的。

我们来看看电解液。

2015年六氟磷酸锂在全球按照大约1.2万吨算,电解液就是10万吨в,算一半数码一半动力。我曾问比亚迪的相关负责人,你们动力是多少?他说动力可能需要8GW或者9GW,他说数码现在没有人关心了。总体来说是一半对一半。合计10万吨电解液,数码我们就给10%的增长,就是5.5万吨。动力从汽车来看,电解液就算一倍的增长,就是1万吨。所以,2016∮年电解液有15.5万吨。2016年如果把5.5万吨折算成六氟磷酸锂,新增的六氟磷酸锂需求量大约是7千吨。2016年国内新建的可能╝只有一家新三板上市叫新泰,可能要扩一千吨,其他都是技改,多氟多增加一千,森田增加一千,新泰增加一千;天赐着了一次й火,可能复产,复产增¤加一千╦╧;其他加上一千,就是五千,所以还有2000吨的缺口。

电解液还是有一定门槛的。这么几家企业里,从2010年我们开始做,包括2012年和2013⿹年在发展,这个行业里的安全环保事故就没有少Г出现过。包括现在,以前生产二三百会副产一些盐酸,盐酸是1:5的比例。要达到万吨级就是5万吨的盐酸。盐酸是最难处理的东西,这个是灾难性的,谁没有这种解决能力,环保就是他的问题。

疯狂的碳酸锂,价格一直在往上涨。目前碳酸锂的价格谁也说不清楚,我们对碳酸锂最开始的反应是胡来≤,怎么可以一下涨五千块钱?后来涨到七八万☼块钱的时候觉得这个不符合国家产业政策,再涨的时候我们感觉,让子弹飞吧。刚才有投资者问我,你的成本多少?售价多少?这个太直白,我们现在的成本是,每生产一个六氟磷酸锂需要0.3个碳酸锂,大家算一算就知道了。

国外电解液产业转移,安逸达这个公司已经开始生产了。三菱以前是世界第一,它搞了一个也是一万吨。宁波也搞了五千吨,都在往中国这边转移。电解液也都是在向具有成本优势,消费潜力巨大的区域转移。我们不仅是六氟磷酸锂的制造国家了,也将是电解液最主要的制造国家。未来我们觉得这个比例会超Σ过60%。

进口锂盐基本被代替,2012、2013、2014年中国市场六氟磷酸锂进口数据,锂盐进口呈逐年下降趋势。2013年可能有百分之四五十,2010年还有百分之八九十,2014年进口锂盐占中国锂盐市场比重约为7.1%,比重越来越低。同时,国产化锂盐走出去步伐я加快了,目前我们多氟多的六氟磷酸锂,韩国日本也都在用。

经过2012年到2014年的激烈竞争,六氟磷酸锂行业投资趋于理性,尤其是2015年去产能化以后,2016年将迎来全行业的春天。只要生产出来就可以赚钱。受此影响,2016年电解液价格也会水涨船高。国外电解液产业完成产能转移,国内电解液数量增加,未来行业整合会加剧。好的会更好,差的就完蛋。2017年所有的六氟磷酸锂投产后基本上都开始增长,但经过之前的洗礼,在扩产的节奏上♥将会有所节制。

最后有一个建议,更要加重视品Θ质控制。

可能不仅是六氟磷酸锂,包括碳酸锂也是一样。现在买碳酸锂,内部都要签。很多让步放行的东西,以前要退货的,现在只要给你拿到就不错,尤其是像动力汽车用的,一般都需要获TS16949〓的认证,所以在品质控制上还要加强,现在包括一些大的知名公司,原来金属离子1以下∩,现在2也行,3也行,对我们一些同行都很放松了,市场行为也不η去评价,最后还是回归到品质。锂电池的性能,我还是很不满意的。

我们来看环保问题,同行也是事故不断,而且这方面法律会越来越严,不要在赚钱的时候拼命扩展,还是要把自己的事情做好。

说起新型锂盐开发,中国不能总看国外挣钱就挖几个人把这个东西做出来,而研发不愿意投入。挣钱是挣钱,但是还是一刀就破,还是要从锂盐的方向,从化学的性质上对锂μ盐的改善多做一些工作。这方面,我觉得国外的一些企业做得好一些,多氟多也一直在加大这方面的研发投入。

把我们公司简单介绍一下:多氟多于19γ99年成立,员工4000多人,占地一万多亩,2010年在深交所上市,目前主营无机氟化盐、电子化学品,还有锂电池和电动汽车。1988年的时候我们还是一个地方国企⊙,1Ч999年国家给了一笔钱,国家说你要重新注册公司,不能用原来的,以前都是国家直接给,因此又成立了多氟多。2004年我们就改制↔,由有限公司变成股份公司,然后2007年经过了一次增资,2010年上市,两次配资,2015年我们又刚刚做了一个定增,现在股本大约是2.5亿。

目前我们的分/子公司在东北跟中铝公司有一个合资公司,在西北有一个合资公司,在云南我们靠资源也建了一个合资公司,在河南主要做我们的氟化工、材料,还有电池。

我们的冰晶石连续11年全国第一,氟化铝出口量连续5年全国第一。六氟磷酸锂目前也是全国第一,占有率30%,也出口到日本、韩国。在六氟磷酸锂市场,LG、比亚迪都是我们的主要客户。

我们电池目前已经形成的产能是2亿安时,在2016上半年会达到3.5亿安时。

电池客户方面,之前是众泰和知豆,后来多了东风等客户,整个电池销售对各个厂家都不是太大的问题。

在汽车制造领域,我们2015年6月份收购了河北⌒红星汽车制造公司,它拥有1到6字头的资质,这个月(2015年12月)我们拿到工信部两款新能源车公告。

谢谢大家!